最高法、證監(jiān)會：打擊資本違規(guī)隱形入股、違法違規(guī)“造富”

　　中新經(jīng)緯5月15日電 據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)消息，5月15日，最高人民法院、中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)格公正執(zhí)法司法 服務(wù)保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)。其中指出，依法打擊資本違規(guī)隱形入股、違法違規(guī)“造富”行為；有效落實民法典、刑法、證券法等規(guī)定的民事賠償責(zé)任優(yōu)先制度，確保涉案財產(chǎn)優(yōu)先用于民事賠償；對于“小作文”擾亂市場秩序、損害他人權(quán)益的行為，構(gòu)成犯罪的依法追究刑事責(zé)任。

　　《指導(dǎo)意見》全面總結(jié)人民法院審判執(zhí)行工作以及資本市場監(jiān)管執(zhí)法工作實際，從總體要求、投資者保護(hù)、市場參與人規(guī)范、司法行政協(xié)同及組織實施保障等五個方面，提出了嚴(yán)格公正執(zhí)法司法、保障資本市場改革發(fā)展的23條意見，主要內(nèi)容包括：

　　一是聚焦投資者保護(hù)，站穩(wěn)人民立場。依法打擊欺詐發(fā)行和財務(wù)信息披露造假，完善虛假陳述民事賠償責(zé)任制度。常態(tài)化開展證券糾紛代表人訴訟，便利投資者依法維護(hù)自身合法權(quán)益，降低投資者維權(quán)成本。

　　《指導(dǎo)意見》指出，依法打擊資本違規(guī)隱形入股、違法違規(guī)“造富”行為，發(fā)行人關(guān)于股東、實際控制人的信息披露及陳述內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整，對違法違規(guī)約定股權(quán)代持、利益輸送等行為，人民法院應(yīng)當(dāng)依法認(rèn)定無效，并根據(jù)雙方過錯程度分配責(zé)任，同時將違法違規(guī)線索移送相關(guān)部門處理。上市公司退市，投資者因虛假陳述等違法行為造成損失的，可以依法提起民事賠償訴訟。

　　監(jiān)管部門要進(jìn)一步加大對欺詐發(fā)行和持續(xù)信息披露造假的日常監(jiān)管與稽查處罰力度，從嚴(yán)從快查處各類造假行為，強化與司法機關(guān)在信息共享、案件辦理等方面的協(xié)作，推動強化行政、民事、刑事立體追責(zé)。堅持“追首惡”“打幫兇”并重原則，依法嚴(yán)格追究發(fā)行人及其控股股東、實際控制人，有關(guān)中介機構(gòu)以及教唆、幫助財務(wù)信息披露造假的供應(yīng)商等第三方的法律責(zé)任，對實際執(zhí)行公司事務(wù)或者利用其控制地位組織指使實施違法違規(guī)行為的控股股東、實際控制人等“首惡”實施精準(zhǔn)追責(zé)，依法提高造假者的違法成本。應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任的發(fā)行人被民事追責(zé)后，向負(fù)有責(zé)任的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員等責(zé)任主體追償?shù)模�人民法院依法予以支持�?/p>

　　有效落實民法典、刑法、證券法等規(guī)定的民事賠償責(zé)任優(yōu)先制度，確保涉案財產(chǎn)優(yōu)先用于民事賠償，依法優(yōu)先保障投資者權(quán)益。

　　二是規(guī)范市場參與人行為，塑造良好市場生態(tài)。推動證券期貨基金經(jīng)營機構(gòu)回歸本源、穩(wěn)健經(jīng)營。完善多層次資本市場司法規(guī)則，支持行業(yè)自律組織依法履職，保障資本市場高水平制度型開放，凈化資本市場生態(tài)，防范化解資本市場風(fēng)險。

　　《指導(dǎo)意見》顯示，私募基金管理人挪用基金財產(chǎn)導(dǎo)致募集目的不能實現(xiàn)、或者基金財產(chǎn)或基金所投資的底層資產(chǎn)已無變現(xiàn)可能，投資者請求提前解散基金進(jìn)行清算的，人民法院予以支持。

　　引導(dǎo)投資者“用盡內(nèi)部救濟(jì)”，通過自律組織非訴解紛機制化解糾紛矛盾，通過聽證、復(fù)核等程序表達(dá)訴求、尋求救濟(jì)。

　　依法打擊編傳虛假信息、“維權(quán)黑產(chǎn)”、發(fā)行上市環(huán)節(jié)不正當(dāng)競爭等干擾市場正常運行、擾亂資本市場秩序的違法行為，形成風(fēng)清氣正的市場生態(tài)。對于通過編傳“小作文”等虛假信息擾亂市場秩序、損害他人權(quán)益的行為，受害人提起民事訴訟要求損害賠償?shù)�，人民法院依法予以支持；�?gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。對于針對發(fā)行申請人、上市公司、證券期貨基金經(jīng)營機構(gòu)的惡意代理維權(quán)、“有償刪稿”、惡意制造訴訟案件阻斷發(fā)行上市審核流程等行為，人民法院支持相關(guān)主體依法維護(hù)名譽權(quán)等合法權(quán)利，支持相關(guān)行政機關(guān)依法追究治安管理、反不正當(dāng)競爭等行政違法責(zé)任；構(gòu)成敲詐勒索罪或虛假訴訟罪的，依法追究其刑事責(zé)任。加強司法與行政協(xié)調(diào)配合，強化對資本市場“吹哨人”就業(yè)權(quán)利、公平待遇等方面的司法保護(hù)，維護(hù)資本市場“吹哨人”的合法權(quán)益。

　　依法加大對財務(wù)造假等犯罪行為的追責(zé)力度，加強對地方人民法院的指導(dǎo)督辦，嚴(yán)格規(guī)范財務(wù)造假案件審判尺度，嚴(yán)格把握緩刑適用條件。

　　三是強化司法行政協(xié)同，凝聚發(fā)展合力。推進(jìn)完善糾紛多元化解機制，推動“抓前端、治未病”走深走實。強化會商和信息共享工作機制，做好司法程序與行政監(jiān)管程序的銜接，全面提升司法審判執(zhí)行與行政監(jiān)管處罰工作質(zhì)效。

　　《指導(dǎo)意見》指出，證券期貨監(jiān)管部門可以依法采取查封、凍結(jié)等行政強制措施，以及對拒絕、阻礙執(zhí)法等違法行為依法進(jìn)行制止和處罰。當(dāng)事人控制他人賬戶實施違法行為的，證券期貨監(jiān)管部門依法將相關(guān)賬戶因違法行為所獲收益認(rèn)定為違法所得。

　　嚴(yán)格規(guī)范證券執(zhí)行工作，避免繞道減持、違規(guī)減持。對于采取司法扣劃、劃轉(zhuǎn)等非交易過戶方式強制執(zhí)行處于限售期或不得減持的股票，以及當(dāng)事人已作出限售減持承諾的股票的，人民法院應(yīng)當(dāng)在司法拍賣公告中提示受讓方遵守證券監(jiān)管規(guī)則關(guān)于股票轉(zhuǎn)讓的規(guī)定；強制執(zhí)行相關(guān)股票后，受讓方應(yīng)繼續(xù)遵守限售或減持規(guī)定。人民法院在上市公司和證券期貨基金經(jīng)營機構(gòu)股權(quán)拍賣公告中，應(yīng)當(dāng)提示受讓人應(yīng)當(dāng)符合監(jiān)管規(guī)則規(guī)定的股東條件，并提示股東資格存在不能獲批的風(fēng)險；對于惡意參拍，拍得后未獲批股東資格的，相關(guān)保證金不予退還；因?qū)Ψǘü蓶|條件把握不準(zhǔn)確、不存在明顯惡意的，可退還保證金。證券期貨監(jiān)管部門在查處證券期貨違法案件時要積極、及時查封、凍結(jié)涉案財產(chǎn)，做好司法程序與行政程序查封、凍結(jié)措施的有效銜接，防止當(dāng)事人轉(zhuǎn)移或者隱匿。

　　四是完善組織保障，切實提升審判能力與監(jiān)管能力。加強金融審判隊伍建設(shè)，堅持政治引領(lǐng)，始終馳而不息抓好黨風(fēng)廉政建設(shè)。優(yōu)化金融案件管轄機制和審理機制，強化金融審判機制和雙向交流培訓(xùn)機制，持續(xù)提高監(jiān)管執(zhí)法的規(guī)范化和法治化程度。

　　下一步，最高人民法院和中國證監(jiān)會表示，將共同做好《指導(dǎo)意見》的落實工作，不斷夯實資本市場司法保障的制度基礎(chǔ)，優(yōu)化和完善司法與監(jiān)管協(xié)同工作機制，持續(xù)提高監(jiān)管執(zhí)法的規(guī)范化和法治化程度，為資本市場改革發(fā)展提供更加有力的服務(wù)和保障，服務(wù)金融強國建設(shè)和中國式現(xiàn)代化大局。(中新經(jīng)緯APP)