部分產(chǎn)能從印度回流 蘋(píng)果為什么離不開(kāi)中國(guó)制造？

　　部分產(chǎn)能從印度回流 蘋(píng)果為什么離不開(kāi)中國(guó)制造？

　　張賽男，實(shí)習(xí)生殷新宇

　　前幾年高調(diào)宣布加大印度生產(chǎn)之后，近期，蘋(píng)果的供應(yīng)商策略再次傳出轉(zhuǎn)向。

　　參考消息援引媒體報(bào)道顯示，蘋(píng)果轉(zhuǎn)向印度生產(chǎn)并不順利，決定將部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)回中國(guó)。

　　該報(bào)道稱(chēng)，去年印度廠組裝iPhone 15不順遭到退貨，還被迫大幅降價(jià)，蘋(píng)果公司首席執(zhí)行官庫(kù)克本人還前往中國(guó)重新整頓供應(yīng)鏈。經(jīng)此教訓(xùn)，今年蘋(píng)果已將部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)回中國(guó)代工廠，比亞迪、立訊精密等大廠已加入iPhone 16供應(yīng)鏈，成為蘋(píng)果最新的代工伙伴。

　　結(jié)合庫(kù)克今年以來(lái)公開(kāi)且頻繁地和中國(guó)供應(yīng)商互動(dòng)來(lái)看，蘋(píng)果產(chǎn)能轉(zhuǎn)回中國(guó)，并非空穴來(lái)風(fēng)。

　　約2020年~2022年，蘋(píng)果加大印度投資的消息頻繁見(jiàn)諸報(bào)端，一度引發(fā)市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈的擔(dān)憂，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者也曾報(bào)道過(guò)印度制造的風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移難度。僅兩年過(guò)后，蘋(píng)果產(chǎn)能回流，彰顯中國(guó)供應(yīng)鏈的重要性。為什么蘋(píng)果離不開(kāi)中國(guó)制造？其在印度生產(chǎn)遭遇了哪些現(xiàn)實(shí)的阻礙？產(chǎn)能回流之后，中國(guó)供應(yīng)鏈能否松一口氣？

　　印度制造AB面

　　時(shí)間往前撥，受貿(mào)易摩擦的影響，蘋(píng)果很早就傳出要將生產(chǎn)線從中國(guó)轉(zhuǎn)移到越南、印度等地。2020年，蘋(píng)果在印度的生產(chǎn)線已經(jīng)制造蘋(píng)果iPhone 11了。2020年6月，富士康董事長(zhǎng)劉揚(yáng)偉曾在股東大會(huì)上透露將把投資重點(diǎn)放在印度。

　　此后三年疫情，進(jìn)一步加速了蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈布局思路的變化。2022年4月，庫(kù)克在電話會(huì)上表示，由于芯片供應(yīng)短缺、國(guó)際局勢(shì)等影響，蘋(píng)果正在考慮將供應(yīng)鏈布局到美國(guó)、東南亞等地區(qū)。2023年4月，庫(kù)克訪問(wèn)印度，與印度總理莫迪舉行會(huì)談，希望在該國(guó)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和智能手機(jī)銷(xiāo)量。

　　蘋(píng)果想將生產(chǎn)轉(zhuǎn)去印度，有其現(xiàn)實(shí)的考慮。

　　WitDisplay首席分析師林芝向記者表示，“印度市場(chǎng)確實(shí)很大。長(zhǎng)期來(lái)看，東南亞的人口紅利、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)大家都想進(jìn)去分一杯羹。此外受地緣政治的影響，往東南亞轉(zhuǎn)移也是一個(gè)趨勢(shì)�！蓖瑫r(shí)，在印度制造蘋(píng)果手機(jī)，不僅能享受優(yōu)惠政策，還能減少進(jìn)口關(guān)稅，從而降低生產(chǎn)成本。

　　但，風(fēng)險(xiǎn)隱藏在冰山之下。

　　前述報(bào)道就指出，印度廠需要依賴(lài)從中國(guó)大陸進(jìn)口大量零部件，品質(zhì)與效率都受到影響；印度廠iPhone代工的良率(僅五成左右)和衛(wèi)生管理(大腸桿菌超標(biāo))仍存在問(wèn)題。這兩方面的問(wèn)題導(dǎo)致產(chǎn)品在輸往歐洲與中國(guó)大陸兩個(gè)市場(chǎng)時(shí)都造成困擾，影響了市場(chǎng)銷(xiāo)售量。

　　印度制造的問(wèn)題，其實(shí)早已暴露。

　　2023年iPhone重要供應(yīng)商緯創(chuàng)退出印度市場(chǎng)，就是一個(gè)信號(hào)。當(dāng)時(shí)就有分析人士指出，除了緯創(chuàng)自身業(yè)務(wù)調(diào)整的原因，其退出也和印度本土的市場(chǎng)環(huán)境相關(guān)。

　　更早之前，通用汽車(chē)旗下品牌雪佛蘭、福特汽車(chē)，中國(guó)手機(jī)品牌榮耀都宣布退出印度市場(chǎng)，小米、OPPO、聯(lián)想也遭遇過(guò)印度的審查和針對(duì)。

　　深度科技研究院院長(zhǎng)張孝榮直言：“印度市場(chǎng)是個(gè)神奇的市場(chǎng)，乍一看印度勞動(dòng)力豐富、成本低廉，但是市場(chǎng)環(huán)境不成熟，工業(yè)配套體系不健全，外資進(jìn)入容易遭遇運(yùn)營(yíng)麻煩，令很多企業(yè)望而生畏�！�

　　在此情形下，中國(guó)果鏈企業(yè)對(duì)投資印度也相對(duì)謹(jǐn)慎。立訊精密就對(duì)投資印度表態(tài)稱(chēng)：“積極探索、謹(jǐn)慎投資�！�

　　據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理，印度和越南都是承接蘋(píng)果產(chǎn)能的主要陣地。但印度以臺(tái)系組裝廠居多，大陸果鏈供應(yīng)商則更多去越南投資設(shè)廠，例如立訊精密、歌爾股份、裕同科技、藍(lán)思科技、領(lǐng)益智造、美盈森等均在越南布局。

　　回流進(jìn)行時(shí)？

　　盡管產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的消息迭出，但一直以來(lái)中國(guó)都是蘋(píng)果重要的供應(yīng)基地。公開(kāi)報(bào)道顯示，截至目前，蘋(píng)果有超過(guò)95%的產(chǎn)品仍在中國(guó)制造組裝，這推動(dòng)了中國(guó)供應(yīng)鏈的蓬勃發(fā)展。

　　從最新報(bào)道來(lái)看，蘋(píng)果將回流中國(guó)是不得不做的決定。

　　張孝榮對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，中國(guó)供應(yīng)鏈具有多方面優(yōu)勢(shì)，包括供應(yīng)鏈體系成熟、勞動(dòng)力成本相對(duì)較低等。此外，中國(guó)的制造業(yè)規(guī)模龐大，能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)、降低成本，而且中國(guó)在制造業(yè)領(lǐng)域現(xiàn)在也擁有強(qiáng)大的技術(shù)創(chuàng)新能力。

　　一名知名智能手機(jī)博主近期也在社交平臺(tái)上指出，即將推出的iPhone 16系列依舊主要在國(guó)內(nèi)組裝，其中部分高階的旗艦機(jī)型還從富士康轉(zhuǎn)到比亞迪，這也證明國(guó)內(nèi)在智能手機(jī)的代工水準(zhǔn)方面仍居于領(lǐng)先地位，要立即轉(zhuǎn)到印度等其他國(guó)家并沒(méi)有那么容易。

　　從蘋(píng)果高管與中國(guó)供應(yīng)商頻繁互動(dòng)來(lái)看，無(wú)不在釋放對(duì)中國(guó)供應(yīng)體系的重視。

　　今年3月，上海靜安蘋(píng)果零售店正式開(kāi)業(yè)，庫(kù)克前來(lái)親自站臺(tái)。他在上海接受媒體采訪時(shí)表示，“對(duì)于蘋(píng)果的供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，我覺(jué)得沒(méi)有比中國(guó)更為重要的地方了，過(guò)去30年我們一直不斷地在拓展我們?cè)谥袊?guó)的供應(yīng)鏈，而且不斷地在加大投資。”他還和比亞迪、藍(lán)思科技、長(zhǎng)盈精密相關(guān)負(fù)責(zé)人一起現(xiàn)身，力圖破除市場(chǎng)對(duì)蘋(píng)果轉(zhuǎn)移供應(yīng)鏈的擔(dān)憂。

　　7月，蘋(píng)果COO杰夫·威廉姆斯來(lái)到中國(guó)，走訪供應(yīng)鏈企業(yè)也是重要環(huán)節(jié)。這次他走訪兩家蘋(píng)果的核心供應(yīng)商——富士康和領(lǐng)益智造，并表示：“看到中國(guó)制造30年來(lái)的巨大進(jìn)步，沒(méi)有他們就沒(méi)有蘋(píng)果的成功�！�

　　蘋(píng)果如此高調(diào)拜訪供應(yīng)商，在以往并不常見(jiàn)。

　　“蘋(píng)果在中國(guó)的供應(yīng)鏈布局相當(dāng)深入，許多重要的零部件和組裝工廠都設(shè)在中國(guó)。因此，蘋(píng)果在強(qiáng)調(diào)中國(guó)市場(chǎng)的同時(shí)，也在努力平衡全球供應(yīng)鏈布局，以確保生產(chǎn)的穩(wěn)定性和效率�！敝袊�(guó)信息協(xié)會(huì)常務(wù)理事朱克力在受訪時(shí)表示。

　　一個(gè)值得玩味的消息是，7月24日，河南省政府決定將支持富士康在鄭州建設(shè)新事業(yè)總部，建筑面積約700公畝，總投資約10億元人民幣。這被市場(chǎng)人士解讀為回流的信號(hào)。

　　不過(guò)需要注意的是，從公開(kāi)報(bào)道來(lái)看，富士康此項(xiàng)投資是為了新能源汽車(chē)整車(chē)、儲(chǔ)能電池、數(shù)字醫(yī)療和機(jī)器人產(chǎn)業(yè)基地等項(xiàng)目落地實(shí)施。

　　利好國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈

　　產(chǎn)能回流對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是個(gè)好消息。按照前述博主的爆料，iPhone 16系列的組裝部分訂單還從富士康轉(zhuǎn)到比亞迪，這也將直接利好后者。

　　比亞迪以新能源汽車(chē)業(yè)務(wù)聞名市場(chǎng)，實(shí)際上，比亞迪早在2003年就涉足手機(jī)代工業(yè)務(wù)。公司2023年年報(bào)顯示，其手機(jī)部件、組裝及其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1186億元，占比19.69%。比亞迪也連續(xù)多年出現(xiàn)在蘋(píng)果核心供應(yīng)商名單上。

　　一位接近比亞迪電子的相關(guān)人士表示，“(回流的)利好影響肯定是有的，但比較有限。公司與蘋(píng)果的合作并非核心業(yè)務(wù)，僅占整體業(yè)績(jī)的一小部分。”

　　多家產(chǎn)業(yè)鏈公司均向記者表示，蘋(píng)果將供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)對(duì)行業(yè)肯定是正向的影響�！疤O(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的部分環(huán)節(jié)正由印度轉(zhuǎn)回國(guó)內(nèi)，但主要集中在手機(jī)組裝方面，而公司在蘋(píng)果供應(yīng)鏈中的主要角色是電腦和可穿戴設(shè)備的組裝，所以影響是有的，但不是太大�！币患姨O(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈公司對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者說(shuō)。

　　不過(guò)，長(zhǎng)久來(lái)看，蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈面臨的挑戰(zhàn)仍然存在�！疤O(píng)果回歸中國(guó)可能會(huì)加劇貿(mào)易爭(zhēng)端，給供應(yīng)鏈安全帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。此外，本土供應(yīng)鏈也需要應(yīng)對(duì)環(huán)保、勞動(dòng)力成本上漲等挑戰(zhàn)�！睆埿�榮說(shuō)。

　　當(dāng)前已處于消費(fèi)電子的傳統(tǒng)旺季，按照慣例，蘋(píng)果將在秋季發(fā)布會(huì)發(fā)布最新的iPhone 16系列，各大產(chǎn)業(yè)鏈也已經(jīng)進(jìn)入密集備貨期。記者從富士康鄭州工廠了解到，最近進(jìn)入旺季招工，目前的小時(shí)工時(shí)薪已經(jīng)提高到26元。

　　整體來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)下半年產(chǎn)業(yè)鏈向好的預(yù)期較高，尤其是在蘋(píng)果第三財(cái)季業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的情況下，疊加AI的催化，有望拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈增長(zhǎng)。

　　東吳證券電子團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，果鏈代表公司第二季度業(yè)績(jī)同比展望樂(lè)觀，第三季度有望保持環(huán)比或同比增長(zhǎng)趨勢(shì)。隨著8月進(jìn)入iPhoe新機(jī)零組件備貨旺季，各環(huán)節(jié)生產(chǎn)交付有望加速，加上蘋(píng)果加速AI終端生態(tài)構(gòu)建，有望引領(lǐng)新一輪智能硬件換機(jī)大周期，拉動(dòng)供應(yīng)鏈持續(xù)成長(zhǎng)。

　　華泰證券的一份研報(bào)則透露了近期蘋(píng)果業(yè)績(jī)會(huì)上管理層對(duì)AI產(chǎn)品的預(yù)期，換機(jī)需求的拉動(dòng)效果或要拉長(zhǎng)維度來(lái)看。公司表示目前比較難從中期維度來(lái)量化說(shuō)明換機(jī)周期問(wèn)題，但是對(duì)將要提供的服務(wù)感到激動(dòng)，認(rèn)為會(huì)是一個(gè)重要的帶來(lái)?yè)Q機(jī)的契機(jī)，但是目前時(shí)間太短，看不到向Pro/Pro Max銷(xiāo)售轉(zhuǎn)變的具體趨勢(shì)。公司會(huì)按節(jié)奏、計(jì)劃好時(shí)間節(jié)點(diǎn)逐步推進(jìn)與OpenAI的合作以及公司AI相關(guān)應(yīng)用，非英語(yǔ)、非美國(guó)地區(qū)版本將在明年推送。

　　華泰證券認(rèn)為，AI Phone產(chǎn)業(yè)變化剛開(kāi)始，建議關(guān)注蘋(píng)果AI帶來(lái)的人機(jī)交互變化，或帶來(lái)未來(lái)3~5年產(chǎn)業(yè)變化，長(zhǎng)期看好蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的受益于換機(jī)周期縮短與iPhone出貨量的提升。