V觀財報｜兗礦能源并購高地資源生變，鹽湖股份或成最大股東

　　中新經(jīng)緯5月13日電 兗礦能源12日公告，并購Highfield Resources Limited(一家于澳大利亞證券交易所上市的公司，股份代碼：HFR，“高地資源”)的交易，新增青海鹽湖為主要交易方。

　　公告顯示，兗礦能源于2024年9月23日與高地資源簽署了“Implementation Agreement”(“《實施協(xié)議》”)及“EquitySubscription Agreement”(“《股份認(rèn)購協(xié)議》”)。兗礦能源將通過資產(chǎn)注入和現(xiàn)金認(rèn)購方式獲得高地資源新增發(fā)股份，成為交易后高地資源的第一大股東并控制董事會(“原交易安排”)。

　　2025年5月12日，高地資源、中國五礦集團有限公司控股子公司青海鹽湖工業(yè)股份有限公司(“青海鹽湖”，深圳證券交易所上市公司)(注：該公司證券簡稱為鹽湖股份)、公司以及EMR Capital(高地資源目前的最大股東和債權(quán)人)簽署了一份不具約束力的合作意向書(“合作意向書”)。

　　根據(jù)合作意向書的內(nèi)容，青海鹽湖擬以3億美元左右現(xiàn)金認(rèn)購高地資源發(fā)行的普通股，并成為高地資源的最大股東，并在交割時擁有高地資源控制權(quán)(“青海鹽湖認(rèn)購交易”)。青海鹽湖認(rèn)購交易完成時，青海鹽湖將通過一系列治理安排，包括但不限于任命高地資源董事、主導(dǎo)項目生產(chǎn)運營、合并財務(wù)報表等，實現(xiàn)對YancoalCanada Resources Co., Ltd.(即“兗煤加拿大”)、高地資源及其下屬索西項目和Muga項目的實際控制。

　　根據(jù)合作意向書，青海鹽湖將成為高地資源的最大股東，兗礦能源將支持青海鹽湖認(rèn)購交易。如果原交易安排和青海鹽湖認(rèn)購交易的條款和承諾之間存在任何沖突或潛在沖突，兗礦能源將在保障公司及股東權(quán)益的基礎(chǔ)上，與相關(guān)方進行商務(wù)協(xié)商，在合規(guī)履行上市監(jiān)管和國資監(jiān)管要求的審批流程的前提下，簽署必要的法律文件，以推進擬議交易。

　　如高地資源與青海鹽湖后續(xù)基于合作意向書簽署具有約束力的股份認(rèn)購協(xié)議，兗礦能源將不再根據(jù)原交易安排成為高地資源第一大股東、取得高地資源控制權(quán)。在此情形下，《實施協(xié)議》約定的交割條件將不再達成，屆時公司將不以公司獲得高地資源控制權(quán)為前提，而根據(jù)合作意向書的相關(guān)約定，在公平合理基礎(chǔ)上與相關(guān)方進行商務(wù)法律條款的談判，簽訂相關(guān)法律文件。

　　兗礦能源提示，青海鹽湖認(rèn)購交易尚未達成有約束力的協(xié)議，存在較強的不確定性，公司將根據(jù)相關(guān)事項的進展情況，及時披露相關(guān)信息，敬請廣大投資者理性投資、注意投資風(fēng)險。

　　同日(5月12日)，兗礦能源公告，兗礦能源控股股東山東能源集團有限公司(“山東能源”)直接和間接持有公司A股、H股股份共計53.04億股，占公司總股本的52.84%。山東能源本次解除質(zhì)押2.10億股A股股份，占公司總股本的2.09%。本次解除質(zhì)押后，山東能源不存在質(zhì)押公司A股股份情況，剩余質(zhì)押公司H股股份2.83億股，占公司總股本的2.82%。

　　公告顯示，2022年4月11日，山東能源質(zhì)押了部分兗礦能源A股股份，為其可交換公司債券換股和本息償付提供擔(dān)保；2024年9月24日，山東能源通過全資子公司兗礦集團(香港)有限公司質(zhì)押了公司2.83億股H股股票，為其全資子公司兗礦集團(開曼)有限公司在香港聯(lián)合交易所有限公司發(fā)行的可交換公司債券提供擔(dān)保。

　　兗礦能源官網(wǎng)介紹，公司成立于1997年，以礦業(yè)、高端化工新材料、新能源、高端裝備制造、智慧物流為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，資產(chǎn)和業(yè)務(wù)分布在山東、陜蒙、新疆以及境外的澳大利亞、北美、歐洲等國家和地區(qū)，是中國唯一一家擁有上海、香港、紐約、澳大利亞、法蘭克福、慕尼黑等境內(nèi)外六地上市平臺的特大型能源企業(yè)。

　　2025年第一季度，兗礦能源實現(xiàn)營業(yè)收入303.12億元，同比下降23.53%；歸屬于上市公司股東的凈利潤27.10億元，同比下降27.89%。

　　二級市場上，5月12日，兗礦能源A股收漲0.08%報12.41元，港股收漲0.96%報8.42港元。(中新經(jīng)緯APP)