北交所開市三年，這些基金賺錢效應(yīng)明顯，你買了嗎？

　　中新經(jīng)緯11月15日電 (薛宇飛)15日，北交所迎來(lái)開市三周年，而到23日，首批北交所主題基金也將屆滿三年。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2024年11月14日，名稱中含有“北交所”或“北證50”的已成立公募基金共計(jì)有30只，經(jīng)過(guò)本輪行情，有29只基金成立以來(lái)的收益率均為正數(shù)，其中20只產(chǎn)品成立以來(lái)的收益率超過(guò)30%。

　　目前，多只北交所相關(guān)基金今年以來(lái)的收益率領(lǐng)跑全市場(chǎng)，華安北證50成份指數(shù)發(fā)起式、中歐北證50成份指數(shù)發(fā)起式、東財(cái)北證50指數(shù)發(fā)起式的年內(nèi)收益率暫居全市場(chǎng)冠、亞、季軍。

　　基金收益快速回升

　　2021年11月，華夏、易方達(dá)、廣發(fā)、南方、嘉實(shí)、匯添富、大成、萬(wàn)家基金旗下共計(jì)8只北交所兩年定開混合基金同步開售，并于當(dāng)年11月23日成立，是首批面市的北交所主題基金。

　　按照基金合同，上述北交所主題基金均有兩年的封閉持有期，投資于北交所上市股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。這8只基金的募集規(guī)模上限均為5億元人民幣，在開售當(dāng)日全部售罄并提前結(jié)募。

　　到2024年11月23日，上述8只基金將屆滿三年。而隨著本輪行情中北交所個(gè)股股價(jià)大幅上揚(yáng)后，這些基金的收益明顯回升。今年9月24日至11月14日，8只基金的區(qū)間收益率均超過(guò)70%，其中，易方達(dá)北交所精選兩年定開、華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開的區(qū)間收益率超過(guò)100%，嘉實(shí)北交所精選兩年定開、大成北交所兩年定開、廣發(fā)北交所精選兩年定開、萬(wàn)家北交所慧選兩年定開的區(qū)間收益率在80%左右。

　　上述基金收益不同，與它們的投資布局有一定關(guān)系。易方達(dá)北交所精選兩年定開基金經(jīng)理鄭希在產(chǎn)品三季報(bào)中稱，該基金在三季度保持倉(cāng)位穩(wěn)定，以成長(zhǎng)性投資品種為核心倉(cāng)位，提升了互聯(lián)網(wǎng)、機(jī)器人、液冷、AI數(shù)據(jù)中心、新興消費(fèi)品配置比例，降低了光伏、新能源等相關(guān)配置比例。

　　在三季報(bào)中，萬(wàn)家北交所慧選兩年定開基金經(jīng)理葉勇稱，從股票市場(chǎng)風(fēng)格上看，資源品、公用事業(yè)型紅利股、行業(yè)景氣上行的央國(guó)企依然會(huì)是重要主線，而真正具備高成長(zhǎng)性的硬核科技股也將是另外一條主線。在9月24日至11月14日，該基金三季度末的十大重倉(cāng)股中的中遠(yuǎn)海能、中國(guó)鋁業(yè)2只資源能源股，區(qū)間漲幅分別約為-1.38%、13.57%。

　　整體看，截至2024年11月14日，8只基金中有7只產(chǎn)品成立以來(lái)的收益率為正，其中，華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開、易方達(dá)北交所精選兩年定開、匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年定開、南方北交所精選兩年定開的累計(jì)收益率超過(guò)30%。目前，僅嘉實(shí)北交所精選兩年定開的累計(jì)收益率暫未轉(zhuǎn)正，為-11.34%。

　　中歐北證50成份指數(shù)發(fā)起式基金經(jīng)理宋巍巍對(duì)中新經(jīng)緯表示，北交所的熱度除了交易所內(nèi)行業(yè)基本面變化的驅(qū)動(dòng)外，更重要的是政策驅(qū)動(dòng)。投資北交所并不是簡(jiǎn)單的主題投資，要意識(shí)到，北交所是在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和資本改革中起著重要作用的“專精特新”企業(yè)的重要平臺(tái)。

　　哪些基金公司布局了北交所產(chǎn)品？

　　本輪行情中，北交所成為領(lǐng)漲先鋒，以北證50指數(shù)為例，在今年9月24日至11月14日，該指數(shù)累計(jì)漲幅約125.85%。如此行情下，有哪些基金公司提前布局了北交所相關(guān)的基金？

　　與上述8只北交所主題基金一樣的產(chǎn)品，還有3只。成立于2022年8月的中信建投北交所精選兩年定開、景順長(zhǎng)城北交所精選兩年定開，在本輪行情中也出現(xiàn)較大力度反彈，截至11月14日，成立以來(lái)的收益率分別約為42.21%、70.92%。成立于2023年4月的泰康北交所精選兩年定開，自成立以來(lái)，基金單位凈值就一直大于1元，截至11月14日，成立以來(lái)的收益率為84.25%。

　　另外，還有2022年底至2023年集中發(fā)行的北證50成份指數(shù)基金。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，在這一階段共計(jì)有13只北證50成份指數(shù)基金或北證50成份指數(shù)增強(qiáng)基金成立，截至11月14日，成立以來(lái)的收益率均為正。

　　2024年上半年，中歐北證50成份指數(shù)發(fā)起式、東財(cái)北證50指數(shù)發(fā)起式相繼成立，到8月底，華安北證50成份指數(shù)發(fā)起式成立。這三只基金均趕上了本輪行情，截至11月14日，華安北證50成份指數(shù)發(fā)起式、中歐北證50成份指數(shù)發(fā)起式、東財(cái)北證50指數(shù)發(fā)起式成立以來(lái)收益率(注：也是年內(nèi)收益率)分別為90.63%、89.98%、76.90%，年內(nèi)收益率暫居全市場(chǎng)冠、亞、季軍。

　　今年10月，天弘北證50成份指數(shù)發(fā)起式、招商資管北證50成份指數(shù)發(fā)起式、長(zhǎng)盛北證50成份指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起式相繼成立，成立時(shí)，這三只基金的規(guī)模都在2000萬(wàn)元以下，且各自的基金公司均認(rèn)購(gòu)了約1000萬(wàn)元。

　　目前，國(guó)泰北證50成份指數(shù)型發(fā)起式、鵬華北證50成份指數(shù)發(fā)起式仍在銷售階段，銷售截止日期分別為2024年12月6日、2025年1月21日，規(guī)模上限均為5億元。

　　未來(lái)如何布局？

　　10月以來(lái)，大盤走勢(shì)整體震蕩，而北交所個(gè)股漲幅依舊領(lǐng)先。接下來(lái)，投資者該如何布局與北交所相關(guān)的基金？

　　宋巍巍認(rèn)為，北交所定位高，政策響應(yīng)快，行情或貫穿本輪行情。隨著A股市場(chǎng)底部抬升，成交金額放大，北交所會(huì)隨著A股繼續(xù)上行，并且表現(xiàn)出更大的彈性。這一板塊的主要風(fēng)險(xiǎn)在于倉(cāng)位的把握和對(duì)回撤的控制上，建議投資者盡量選擇在市場(chǎng)情緒低位布局。

　　“在牛市中，歷史高點(diǎn)的估值是必然事件，投資者需要把握的是自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好、倉(cāng)位以及進(jìn)出時(shí)點(diǎn)。本輪行情的周期由貨幣政策周期起，即流動(dòng)性推動(dòng)，那么對(duì)貨幣政策周期的節(jié)奏把握決定了投資節(jié)奏�！彼挝∥≌f(shuō)。

　　開源證券在研報(bào)中稱，短期看，快速上漲后的震蕩波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)需要關(guān)注。但中長(zhǎng)期看，依然看好北交所市場(chǎng)部分公司的配置價(jià)值，尤其是業(yè)績(jī)穩(wěn)定且估值處于合理較低水平公司或具備稀缺性標(biāo)的。

　　(更多報(bào)道線索，請(qǐng)聯(lián)系本文作者薛宇飛：xueyufei@chinanews.com.cn)(中新經(jīng)緯APP)

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