2788只基金年內(nèi)分紅超1727億元，ETF分紅額同比翻番

　　2788只基金年內(nèi)分紅超1727億元，ETF分紅額同比翻番

　　作者：曹璐

　　行至年尾，公募行業(yè)也加快了分紅的腳步。截至11月27日，本周以來的3個(gè)交易日中，就有72只基金產(chǎn)品派發(fā)了紅利。而在接下來的28日至12月5日，還有上百只基金產(chǎn)品已經(jīng)備好“紅包”排隊(duì)發(fā)給持有人。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，今年以來累計(jì)已有2788只基金實(shí)施分紅，累計(jì)分紅次數(shù)達(dá)5358次，派發(fā)金額超過1727億元。其中，債券型基金在今年仍承擔(dān)主力軍角色，同時(shí)，ETF產(chǎn)品在今年分紅中的“存在感”顯著提高，金額較去年同期增加了1.5倍以上。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，基金能夠分紅說明基金處于盈利狀態(tài)，在一定程度上體現(xiàn)了基金運(yùn)營(yíng)情況良好。不過，實(shí)際分紅與否還跟市場(chǎng)行情、基金合同規(guī)定等多種因素有關(guān)。對(duì)于持有人而言，此舉意味著共享投資成果，可以在一定程度上提升投資體驗(yàn)。

　　南方基金投教基金相關(guān)負(fù)責(zé)人也表示：“在特定的時(shí)段內(nèi)，若基金滿足合同約定的分紅條件則可以進(jìn)行分紅，但分紅與否和單一投資者個(gè)人持倉(cāng)盈虧不直接相關(guān)，也不意味著對(duì)未來市場(chǎng)的直接判斷�！�

　　年內(nèi)分紅超1727億元

　　11月27日，招商中證國(guó)新央企股東回報(bào)ETF、中信保誠(chéng)景華、安信企業(yè)價(jià)值優(yōu)選等18只基金產(chǎn)品發(fā)布分紅公告。在此前兩日也分別有17只、24只基金產(chǎn)品發(fā)出相關(guān)公告，分紅進(jìn)度加快。

　　在這些產(chǎn)品中，除了常見的債券型基金以外，部分ETF產(chǎn)品也開啟了年內(nèi)首次分紅。如招商中證國(guó)新央企股東回報(bào)ETF的收益分配基準(zhǔn)日為11月15日，基準(zhǔn)日基金可供分配利潤(rùn)為637.72萬元，每10份基金份額分紅0.12元，現(xiàn)金紅利發(fā)放日為12月5日。

　　同為12月5日派發(fā)紅利的還有“巨無霸”產(chǎn)品華夏上證50ETF，該產(chǎn)品可供分配利潤(rùn)為60.44億元，每10份基金份額分紅0.55元。以該基金份額估算，華夏上證50ETF此次分紅金額超過30億元，遠(yuǎn)超去年10.78億元的分紅金額。

　　從目前實(shí)施進(jìn)度來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月27日，今年以來共有2788只(不同份額分開計(jì)算，下同)基金產(chǎn)品實(shí)施了分紅，累計(jì)分紅次數(shù)為5358次，年內(nèi)分紅總額達(dá)到1727.24億元。與去年同期相比，分紅產(chǎn)品數(shù)量及次數(shù)均增加了9%以上，分紅金額同比減少1.45%。

　　第一財(cái)經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，整體而言，債券型基金仍是今年基金分紅的主力軍，分紅金額達(dá)到1397.13億元，超過總量的八成。但有所不同的是，ETF今年以來的分紅力度和頻率有明顯提升，尤其是寬基ETF。

　　據(jù)第一財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)，年初至今共有53只ETF實(shí)施了99次分紅，而去年同期僅有23只基金實(shí)施了29次分紅。就累計(jì)金額而言，今年的分紅金額達(dá)到158.65億元，較之去年同期62.14億元增加了1.5倍以上。

　　另一方面，在分紅金額排名前5位的基金產(chǎn)品中，寬基ETF產(chǎn)品占據(jù)了4席。其中，易方達(dá)滬深300ETF今年以來的分紅總額達(dá)到53.22億元，是年內(nèi)分紅最多的基金產(chǎn)品。華泰柏瑞滬深300ETF年內(nèi)分紅金額為24.94億元，比去年同期多一倍以上。而嘉實(shí)滬深300ETF、南方中證500ETF的年內(nèi)分紅也超過12億元。

　　此外，還有多只基金也大手筆派發(fā)“紅包”，如易方達(dá)裕祥回報(bào)A、蜂巢豐嘉A、中銀證券安進(jìn)A、鵬華中債1-3年農(nóng)發(fā)行C、金鷹添盈純債C等產(chǎn)品今年以來分紅超10億元。截至目前，年內(nèi)發(fā)出1億元(含)以上“大紅包”的產(chǎn)品數(shù)量擴(kuò)至479只。

　　分紅不是“額外收入”

　　基金分紅是基金運(yùn)作的常規(guī)動(dòng)作，是指將基金收益的一部分以現(xiàn)金或者紅利再投轉(zhuǎn)為份額的方式派發(fā)給投資人。換言之，分紅并不是來自于基金業(yè)績(jī)之外的“額外收入”，這部分收益本來就是基金單位凈值的一部分。

　　“本質(zhì)上是在基金運(yùn)營(yíng)取得正收益的前提下，將投資者的資金資產(chǎn)進(jìn)行重新分配的過程�！币晃恢写笮突�金公司人士表示，基金能夠分紅說明基金處于盈利狀態(tài)，在一定程度上體現(xiàn)了基金運(yùn)營(yíng)情況良好�；�金分紅后，基金份額凈值會(huì)相應(yīng)下降，但對(duì)持有人利益沒有實(shí)際影響。

　　那么，基金一般什么時(shí)候會(huì)分紅？南方基金投教基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，主要有兩種類型，一是無強(qiáng)制分紅條款的基金，當(dāng)達(dá)到基金合同約定的分紅條件時(shí)基金可選擇分紅。基金管理人會(huì)結(jié)合可分配利潤(rùn)、基金規(guī)模等實(shí)際情況決定是否分紅。另一種則是有強(qiáng)制分紅條款的基金，當(dāng)達(dá)到基金合同約定的分紅條件時(shí)，基金會(huì)根據(jù)合同約定進(jìn)行分紅。

　　記者查閱多份基金公告也看到，在分紅屬性越來越受到關(guān)注的當(dāng)下，公募基金分紅的力度也愈加明顯，部分產(chǎn)品甚至在基金合同中新增了季度分紅條款，將半年一次的分紅節(jié)奏調(diào)整為按季度分紅，還有一些產(chǎn)品則規(guī)定了“可月月分紅”等強(qiáng)制分紅機(jī)制。

　　如某ETF產(chǎn)品規(guī)定，當(dāng)基金份額凈值增長(zhǎng)率超過標(biāo)的指數(shù)同期增長(zhǎng)率達(dá)到1%以上時(shí)，可進(jìn)行收益分配。另一只年內(nèi)已分紅了12次的債基則指出：“在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金每月至少進(jìn)行一次收益分配，每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的50%�！�

　　滬上一位基金產(chǎn)品部人士也表示，在當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)偏好偏低的環(huán)境下，具有分紅屬性的基金產(chǎn)品受到投資者的青睞。一方面，基金分紅可以鎖定部分收益，滿足大部分投資者“落袋為安”的需求，一定程度上降低投資風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，也能節(jié)省交易成本，如果選擇現(xiàn)金分紅，不用付贖回費(fèi)就能獲得資金回流；若選擇紅利再投資，不需要付申購(gòu)費(fèi)就能把這筆錢換成對(duì)應(yīng)的基金份額。

　　“持續(xù)良好的分紅傳統(tǒng)體現(xiàn)著基金的分紅意愿和分紅能力。既是重要的投資收益來源，也是能夠提高投資者持有體驗(yàn)的重要方式。”在前述滬上基金人士看來，基金分紅能夠提升持有者對(duì)該基金的信任，同時(shí)能夠降低基金凈值，吸引更多的投資者。