又一家民營(yíng)銀行易主國(guó)資股東，尾部民營(yíng)銀行路在何方？

　　觀察｜又一家民營(yíng)銀行易主國(guó)資股東，尾部民營(yíng)銀行路在何方？

　　澎湃新聞?dòng)浾?林倩冰

　　在中國(guó)首批民營(yíng)銀行獲批籌建的第十年，一家民營(yíng)銀行成為了國(guó)資控股銀行。

　　11月28日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局披露的批復(fù)顯示，同意安徽及合肥3家地方國(guó)企受讓民營(yíng)銀行安徽新安銀行(下稱“新安銀行”)合計(jì)51%的股份。這意味著，新安銀行成為首家由地方國(guó)資控股的民營(yíng)銀行。

　　不過，這并非地方國(guó)企首次接盤民營(yíng)銀行股權(quán)。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局8月12日披露的批復(fù)顯示，同意南昌金融控股有限公司受讓正邦集團(tuán)有限公司持有的民營(yíng)銀行江西裕民銀行(下稱“裕民銀行”)6億股股份。這也是國(guó)資首次成為民營(yíng)銀行第一大股東。

　　一般而言，民營(yíng)銀行指由民間資本控制與經(jīng)營(yíng)的，權(quán)、責(zé)、利統(tǒng)一的現(xiàn)代金融企業(yè)。原銀監(jiān)會(huì)2016年發(fā)布的《銀監(jiān)會(huì)關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見》提到，鼓勵(lì)符合條件的民營(yíng)企業(yè)以自有資金投資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

　　兩家民營(yíng)銀行股權(quán)先后被地方國(guó)資接盤，折射出什么信號(hào)？民營(yíng)銀行未來發(fā)展路在何方？

　　部分股東遭遇困境

　　新安銀行成立于2017年，是安徽首家民營(yíng)銀行。裕民銀行成立于2019年，是江西首家民營(yíng)銀行。澎湃新聞注意到，近年來新安銀行、裕民銀行凈利潤(rùn)均出現(xiàn)大幅下降。

　　新安銀行年報(bào)披露，2023年，新安銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)凈收入3.26億元，同比增長(zhǎng)0.47%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4447.2萬元，同比下降71.76%；信用減值損失1.91億元，同比大增169.57%。截至2023年末，新安銀行資產(chǎn)總額192.91億元，較上年末下降8.37%；負(fù)債總額168.9億元，較上年末下降9.72%；不良貸款率1.67%，較上年末上升了0.12個(gè)百分點(diǎn)。上述數(shù)據(jù)意味著，新安銀行已陷入“縮表”狀態(tài)，并大幅增加了對(duì)貸款潛在風(fēng)險(xiǎn)的撥備提計(jì)。

　　裕民銀行暫未披露2023年年報(bào)，澎湃新聞?chuàng)��?022年年報(bào)計(jì)算，2022年，裕民銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.42億元，同比增長(zhǎng)29.01%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5005.5萬元，同比下降19.03%。截至2022年末，裕民銀行資產(chǎn)總計(jì)176.73億元，較2021年末增長(zhǎng)1.65%；負(fù)債合計(jì)157.81億元，較上年末增長(zhǎng)1.62%。

　　凈利出現(xiàn)下降的同時(shí)，上述兩家銀行部分股東亦陷入流動(dòng)性困境。

　　新安銀行官網(wǎng)顯示，新安銀行由安徽省南翔貿(mào)易(集團(tuán))有限公司(下稱“南翔貿(mào)易”)、安徽金彩牛實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司(下稱“金彩牛實(shí)業(yè)”)、合肥華泰集團(tuán)股份有限公司(下稱“華泰集團(tuán)”)、安徽中辰投資控股有限公司(下稱“中辰投資”)四家企業(yè)聯(lián)合發(fā)起設(shè)立。新安銀行年報(bào)披露，截至2023年末，南翔貿(mào)易、金彩牛實(shí)業(yè)、華泰集團(tuán)、中辰投資分別持有新安銀行6億股、6億股、4億股、4億股，持股比例分別為30%、30%、20%、20%；新安銀行共有3戶股東對(duì)外出質(zhì)新安銀行股權(quán)，出質(zhì)股權(quán)共計(jì)10.845億股，占新安銀行全部股權(quán)的54.23%。

　　天眼查顯示，南翔貿(mào)易、金彩牛實(shí)業(yè)、中辰投資均出質(zhì)了其所持新安銀行全部或部分股權(quán)。南翔貿(mào)易財(cái)報(bào)披露，2023年，南翔貿(mào)易凈利潤(rùn)為虧損19.81億元；2024年前三季度，南翔貿(mào)易凈利潤(rùn)虧損3.03億元。

　　裕民銀行曾經(jīng)的第一大股東正邦集團(tuán)早已陷入流動(dòng)性危機(jī)。正邦集團(tuán)原是豬企上市公司江西正邦科技股份有限公司(正邦科技，002157.SZ)的母公司，兩家公司均在2022年被債權(quán)人申請(qǐng)重整。

　　怎么看國(guó)資接盤

　　“國(guó)資入股民營(yíng)銀行是一件好事。”一位民營(yíng)銀行業(yè)內(nèi)人士對(duì)澎湃新聞分析稱，國(guó)資入股是民營(yíng)銀行“期待已久”的事情。他認(rèn)為，國(guó)資入股民營(yíng)銀行，可以為民營(yíng)銀行帶來更多客戶資源。在零售業(yè)務(wù)衰退的環(huán)境下，民營(yíng)銀行迫切需要面向政府、國(guó)企的政務(wù)業(yè)務(wù)等。

　　中國(guó)銀行研究院銀行業(yè)與綜合經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)主管邵科的觀點(diǎn)與之類似，他對(duì)澎湃新聞表示，從民營(yíng)銀行的角度來看，部分銀行自成立以來發(fā)展較為緩慢，業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)乏力，盈利能力難以實(shí)現(xiàn)突破，風(fēng)險(xiǎn)問題有所凸顯，急需股東的大力支持，而當(dāng)前其大股東也面臨較大的企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力，難以通過增資等方式增強(qiáng)銀行實(shí)力，甚至存在出售股權(quán)騰挪資金、聚焦核心業(yè)務(wù)的動(dòng)機(jī)，這是國(guó)資接手民營(yíng)銀行股權(quán)的主要原因之一。

　　中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬也對(duì)澎湃新聞表示，國(guó)資控股民營(yíng)銀行，有助于豐富民營(yíng)銀行資本來源，增強(qiáng)各界對(duì)民營(yíng)銀行發(fā)展的信心，推動(dòng)銀行自身更好發(fā)展。同時(shí)，也有助于銀行業(yè)發(fā)展和更好推動(dòng)金融穩(wěn)定。

　　招聯(lián)首席研究員董希淼對(duì)澎湃新聞分析稱，近期引入國(guó)有資本的兩家民營(yíng)銀行，成立之后發(fā)展一直較為緩慢，資產(chǎn)總額不過一兩百多億，而大股東自身經(jīng)營(yíng)情況不佳，難以進(jìn)行有效增資。在這種情況下，引入國(guó)有資本和股東，增強(qiáng)資本實(shí)力，有助于兩家民營(yíng)銀行改革化險(xiǎn)，努力保持發(fā)展的穩(wěn)健性。

　　除緩解民營(yíng)銀行經(jīng)營(yíng)困難外，多位受訪專家對(duì)澎湃新聞提到，收購(gòu)民營(yíng)銀行股權(quán)對(duì)地方國(guó)資亦有好處。

　　邵科認(rèn)為，從國(guó)資的角度來看，入股民營(yíng)銀行可以增強(qiáng)民營(yíng)銀行的資本實(shí)力，并提升公眾對(duì)于銀行的信心和認(rèn)可度，強(qiáng)化銀行的發(fā)展和盈利能力，再通過加強(qiáng)股權(quán)管理、完善公司治理與內(nèi)部控制機(jī)制，可以有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)銀行的改革化險(xiǎn)，有力支持當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　上述民營(yíng)銀行業(yè)內(nèi)人士表示，民營(yíng)銀行的體制相對(duì)靈活，薪酬對(duì)市場(chǎng)化人才也更具吸引力。國(guó)資接手民營(yíng)銀行后，可以通過民營(yíng)銀行靈活的體制招聘更多包括金融科技、數(shù)字金融方面的人才，幫助地方發(fā)展有創(chuàng)新意義的金融業(yè)務(wù)與服務(wù)，提升金融效率。同時(shí)，地方國(guó)企的數(shù)字化轉(zhuǎn)型迫在眉睫，民營(yíng)銀行的數(shù)字化能力相對(duì)較強(qiáng)，可以補(bǔ)充地方國(guó)企對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的探索。

　　“國(guó)資入股民營(yíng)銀行，對(duì)雙方是互惠互利的�！鄙鲜雒駹I(yíng)銀行業(yè)內(nèi)人士總結(jié)道。

　　尾部民營(yíng)銀行路在何方

　　自2014年深圳前海微眾銀行(下稱“微眾銀行”)、溫州民商銀行、天津金城銀行(下稱“金城銀行”)獲批籌建來，中國(guó)民營(yíng)銀行的發(fā)展已經(jīng)走過了10年。從十年發(fā)展情況看，民營(yíng)銀行出現(xiàn)分化趨勢(shì)。Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年，18家披露年報(bào)的民營(yíng)銀行中，僅有微眾銀行凈利潤(rùn)超過100億元，為108.15億元，包括新安銀行在內(nèi)的12家民營(yíng)銀行凈利潤(rùn)未超過5億元；從凈利增速看，上海華瑞銀行、福建華通銀行凈利增速同比增超90%，分別為115.65%、97.72%，湖南三湘銀行、金城銀行、北京中關(guān)村銀行、新安銀行凈利同比增速為負(fù)。處于尾部的民營(yíng)銀行路在何方？

　　18家民營(yíng)銀行2023年財(cái)務(wù)指標(biāo) 數(shù)據(jù)來源：Wind

　　監(jiān)管層面的幫助或不可少。上述民營(yíng)銀行業(yè)內(nèi)人士表示，監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)民營(yíng)銀行的合規(guī)業(yè)務(wù)、發(fā)展規(guī)模等的關(guān)注和理解，并給予合理的建議，督促民營(yíng)銀行提升其治理水平。不過，監(jiān)管部門不能直接干預(yù)民營(yíng)銀行發(fā)展，而是應(yīng)給予民營(yíng)銀行發(fā)展方向，在考核指標(biāo)、行業(yè)傾斜等方面嚴(yán)格公正評(píng)估，監(jiān)督民營(yíng)銀行遵守監(jiān)管法規(guī)，這是監(jiān)管對(duì)民營(yíng)銀行發(fā)展的最大幫助。此外，加強(qiáng)對(duì)優(yōu)質(zhì)合作伙伴的拓展，強(qiáng)化民營(yíng)銀行靈活、敏捷、定制化的特點(diǎn)，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)思維、科技思維進(jìn)行公司治理也是民營(yíng)銀行可以探索的發(fā)展路徑。

　　婁飛鵬表示，金融監(jiān)管可以圍繞引導(dǎo)銀行業(yè)更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的角度予以科學(xué)合理的支持。

　　同時(shí)，多位受訪專家提到，由其他銀行重組收購(gòu)民營(yíng)銀行、構(gòu)建多元股權(quán)也是民營(yíng)銀行可以探索的發(fā)展方向。

　　婁飛鵬表示，對(duì)于經(jīng)營(yíng)狀況不理想的機(jī)構(gòu)，除了國(guó)資控股增強(qiáng)其發(fā)展實(shí)力外，還可以通過由其他銀行機(jī)構(gòu)重組收購(gòu)的方式來處理。

　　邵科表示，對(duì)于處于尾部的民營(yíng)銀行，除去國(guó)資收購(gòu)，還可以探索吸引其他優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)入股，增強(qiáng)資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力；吸引銀行等金融機(jī)構(gòu)參股入股，構(gòu)建多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)，引入成熟的公司治理與內(nèi)部控制機(jī)制；與其他銀行收購(gòu)合并，爭(zhēng)取優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，形成1+1>2的發(fā)展格局。

　　“當(dāng)前，銀行業(yè)凈息差持續(xù)下行，銀行經(jīng)營(yíng)面臨較大挑戰(zhàn)，特別是民營(yíng)銀行等中小銀行，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過穩(wěn)妥放寬股東身份限制、拓寬業(yè)務(wù)范圍等措施支持民營(yíng)銀行發(fā)展�！鄙劭普f道。

　　澎湃新聞注意到，在引入國(guó)資入股后，新安銀行股東數(shù)量便有所增多。股權(quán)變更前，新安銀行僅由南翔貿(mào)易、金彩牛實(shí)業(yè)、華泰集團(tuán)、中辰投資四家民營(yíng)企業(yè)控股；股權(quán)變更后，新安銀行的股東增至6家，分別為地方國(guó)資合肥興泰金融控股(集團(tuán))有限公司、安徽建工集團(tuán)控股有限公司、合肥高新建設(shè)投資集團(tuán)有限公司，以及民營(yíng)企業(yè)金彩牛實(shí)業(yè)、華泰集團(tuán)、中辰投資。