V觀財(cái)報(bào)｜“國(guó)聯(lián)+民生”重組事項(xiàng)獲上交所審核通過

　　中新經(jīng)緯12月17日電 國(guó)聯(lián)證券與民生證券的重組迎來新進(jìn)展。

　　17日盤后，國(guó)聯(lián)證券公告，公司擬發(fā)行A股股份購(gòu)買民生證券股份有限公司99.26%股份并募集配套資金(下稱“本次交易”)。本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，不構(gòu)成重組上市。

　　12月17日，上海證券交易所并購(gòu)重組審核委員會(huì)(下稱“上交所重組委”)召開2024年第6次并購(gòu)重組審核委員會(huì)審議會(huì)議，對(duì)公司本次交易的申請(qǐng)進(jìn)行了審議。根據(jù)上交所重組委發(fā)布的《上海證券交易所并購(gòu)重組審核委員會(huì)2024年第6次審議會(huì)議結(jié)果公告》，本次會(huì)議的審議結(jié)果為：本次交易符合重組條件和信息披露要求。

　　國(guó)聯(lián)證券還稱，本次交易尚需證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)以及本次交易所涉及的證券、期貨、基金股東資格及股東變更事宜經(jīng)過證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門核準(zhǔn)后方可正式實(shí)施，能否完成注冊(cè)以及取得核準(zhǔn)尚存在不確定性。

　　今年5月14日，國(guó)聯(lián)證券發(fā)布《國(guó)聯(lián)證券股份有限公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，宣布擬以11.31元/股的價(jià)格通過發(fā)行A股股份的方式，向國(guó)聯(lián)集團(tuán)等46名交易對(duì)方購(gòu)買其合計(jì)持有的民生證券100%股份，并向不超過35名特定投資者募集不超20億元的配套資金用于發(fā)展民生證券業(yè)務(wù)。

　　8月8日晚間公布的草案顯示，國(guó)聯(lián)證券擬通過發(fā)行A股股份方式向國(guó)聯(lián)集團(tuán)等45名交易對(duì)方購(gòu)買其合計(jì)持有的民生證券99.26%股份，并向不超過35名特定投資者募集不超20億元的配套資金用于發(fā)展民生證券業(yè)務(wù)。發(fā)行價(jià)格因此前分紅除息，由預(yù)案中的每股11.31元調(diào)整為每股11.17元，發(fā)行數(shù)量約為26.40億股，占發(fā)行后國(guó)聯(lián)證券總股本的比例為48.25%(不考慮配套融資)，交易總對(duì)價(jià)達(dá)294.92億元。

　　前三季度，國(guó)聯(lián)證券營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)同比分別降20.04%、45.53%；第三季度，公司營(yíng)收、歸母凈利潤(rùn)同比分別增31.26%、143.65%。對(duì)于第三季度業(yè)績(jī)變動(dòng)，公司表示主要投資業(yè)務(wù)收入較去年同期增加所致。

　　財(cái)信證券研報(bào)曾分析，通過整合民生證券，國(guó)聯(lián)證券將能夠擴(kuò)大其業(yè)務(wù)布局，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。一方面公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)等關(guān)鍵指標(biāo)有望進(jìn)一步增長(zhǎng)，盈利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力有望得到提升，綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力預(yù)計(jì)將進(jìn)一步增強(qiáng)。另一方面，有望通過雙方業(yè)務(wù)整合實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果，從而實(shí)現(xiàn)公司的跨越式發(fā)展。民生證券為投行業(yè)務(wù)特色券商，看好未來國(guó)聯(lián)證券和民生證券整合推進(jìn)工作。

　　華西證券曾表示，交易完成后國(guó)聯(lián)、民生規(guī)模與資本實(shí)力大幅提升，合并后行業(yè)排名預(yù)計(jì)將達(dá)前25；區(qū)域布局方面，合并后將補(bǔ)充國(guó)聯(lián)在河南布局；業(yè)務(wù)方面投行業(yè)務(wù)有望獲得較大提升。(中新經(jīng)緯APP)

　　(文中觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。)