經(jīng)緯早班車｜罕見！道指創(chuàng)紀錄九連跌，特斯拉漲超3%；本田和日產(chǎn)合并談判

　　【隔夜重磅】

　　罕見！道指創(chuàng)紀錄九連跌，特斯拉漲超3%

　　美股三大指數(shù)全日綠盤震蕩，截至收盤，道指跌0.61%，錄得九連跌，創(chuàng)1978年以來的下跌紀錄。納指跌0.32%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.39%。美國消費者新聞與商業(yè)頻道(CNBC)表示，道指出現(xiàn)異常下跌，標(biāo)普500指數(shù)、納指卻表現(xiàn)穩(wěn)定。道指下跌的原因是投資者轉(zhuǎn)向科技股，而一些在特朗普勝選后上漲的傳統(tǒng)經(jīng)濟股(多為道指成分股)則被拋售。

　　TradeStation全球市場策略主管戴維·拉塞爾(David Russell)表示：“華爾街開始意識到，特朗普當(dāng)選總統(tǒng)對股市的影響可能并不像一些人希望的那樣好。金融和工業(yè)股因特朗普勝選而大漲，但現(xiàn)在可能不得不面對更高的利率和貿(mào)易不確定性，而醫(yī)療保健股則面臨政治風(fēng)險�！�

　　報道提到，推動非科技股獲利回吐的部分原因是美聯(lián)儲周三即將公布的利率決定。芝加哥商品交易所集團的美聯(lián)儲觀察工具顯示，交易員預(yù)計美聯(lián)儲降息25基點的可能性為95% 。然而，投資者擔(dān)心，美聯(lián)儲可能會犯錯，并冒著股市泡沫或引發(fā)更多通脹的風(fēng)險。另外，美國十一月的零售額數(shù)據(jù)好于預(yù)期，這加劇了人們對美聯(lián)儲可能采取不必要行動的擔(dān)憂。

　　美股科技股出現(xiàn)明顯分化，特斯拉漲超3%，蘋果漲近1%，微軟飄紅。英偉達跌超1%，連續(xù)四個交易日下跌。臉書、亞馬遜、谷歌小幅下跌。

　　聯(lián)合健康集團、高盛集團跌超2%，領(lǐng)跌道指。賽富時、3M公司、旅行者集團跌超1%。強生公司、可口可樂、耐克漲超1%。迪士尼、VISA、沃爾瑪?shù)刃》�飄紅。

　　熱門中概股逆勢上揚，納斯達克中國金龍指數(shù)漲1.97%。星圖國際漲超20%，叮咚買菜漲超6%，老虎證券、樂信漲超5%，亞朵、嗶哩嗶哩、大全新能源、微博、騰訊音樂漲超4%，小鵬汽車、華住集團、中通快遞漲超3%。寶尊電商跌超14%，有家保險跌超9%，中進醫(yī)療跌超8%，中汽系統(tǒng)跌超6%，金山云跌超5%。

　　美聯(lián)儲或放緩降息步伐

　　美聯(lián)社17日報道，本周的美聯(lián)儲會議后，美國人希望降低住房、信用卡和汽車借貸成本，但他們可能會失望。美聯(lián)儲決策者可能會暗示明年的降息幅度低于預(yù)期。

　　報道稱，美聯(lián)儲會議結(jié)束時，官員們將把基準(zhǔn)利率下調(diào)25個基點至4.3%左右，該利率影響到許多消費者和商業(yè)貸款。按照這一水平，利率將比2023年7月創(chuàng)下的四十年高點低一個百分點。

　　盡管美國通脹率已遠低于2022年年中9.1%的峰值，但仍頑固地高于美聯(lián)儲2%的目標(biāo)。因此，預(yù)計美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾周三將發(fā)出信號，稱將在2025年采取更為漸進的降息方式。前美聯(lián)儲高級官員戴維·威爾科克斯 (David Wilcox) 表示：“我們即將迎來一個過渡期，他們將放慢降息的節(jié)奏�！�

　　鮑威爾最近表示：“經(jīng)濟增長比想象的要強勁，通脹也略有上升。因此，好消息是，我們可以更加謹慎一些”，因為美聯(lián)儲官員正尋求將利率降至他們認為的“中性”水平——既不刺激也不限制增長。經(jīng)濟學(xué)家現(xiàn)在預(yù)計2025年美聯(lián)儲只會降息兩到三次。根據(jù)期貨價格，華爾街交易員預(yù)計的降息次數(shù)甚至更少，只有兩次。此前市場預(yù)計2025年將降息四次。

　　包括鮑威爾在內(nèi)的美聯(lián)儲官員表示，他們?nèi)灶A(yù)計通脹將下降，無論速度有多慢，而其基準(zhǔn)利率仍足以抑制經(jīng)濟增長。因此，本周降息更像是松開剎車，而不是踩下油門。

　　報道稱，特朗普上任后，稅收、支出和移民政策可能會發(fā)生重大變化，這也是美聯(lián)儲采取更謹慎態(tài)度的另一個原因。前美聯(lián)儲經(jīng)濟學(xué)家表示，美聯(lián)儲可能已經(jīng)開始將特朗普提議的企業(yè)減稅政策的影響納入經(jīng)濟分析中，但不會考慮他提議的關(guān)稅或移民政策的影響，因為這兩項政策如果沒有細節(jié)就很難評估。

　　喬治華盛頓大學(xué)經(jīng)濟學(xué)家、前財政部官員塔拉·辛克萊 (Tara Sinclair) 表示，圍繞特朗普政策變化是否會維持通脹高企(并需要提高利率)的不確定性，也可能導(dǎo)致美聯(lián)儲更漸進地降息，甚至根本不會降息。

　　值得注意的是，鮑威爾表示，美聯(lián)儲正尋求將利率降至所謂的“中性”水平。然而，決策者對這一利率應(yīng)該有多高存在很大分歧。許多經(jīng)濟學(xué)家將其定為3%至3.5%。一些經(jīng)濟學(xué)家認為可能會更高。美聯(lián)儲前副主席、太平洋投資管理公司董事理查德·克拉里達表示，如果通脹率停留在美聯(lián)儲目標(biāo)水平之上，那么政策制定者可能會將利率維持在中性水平之上。

　　美多家科技巨頭公司向特朗普就職基金捐款

　　據(jù)美國媒體報道，美國科技巨頭公司元宇宙、亞馬遜和開放人工智能研究中心近日相繼表示，將分別向美國當(dāng)選總統(tǒng)特朗普的就職典禮基金捐贈100萬美元，試圖改善同特朗普關(guān)系。

　　特朗普將于明年1月20日宣誓就職美國總統(tǒng)。據(jù)報道，谷歌和賽富時公司也在與特朗普接觸，不排除近期為其就職典禮基金捐款的可能性。

　　美國哥倫比亞廣播公司新聞節(jié)目上周說，特朗普過去與社交媒體和科技公司的關(guān)系即便不是“敵對”，也可稱之為“脆弱”。

　　華盛頓大學(xué)的美國硅谷歷史學(xué)家瑪格麗特·奧馬拉對美國全國公共廣播電臺說，高科技行業(yè)為就職基金捐款是希望最終獲得某種形式的回報。

　　據(jù)悉，特朗普2017年就職典禮共募得1.07億美元，捐助金額較大的多為運動隊、賭場、風(fēng)險投資公司和銀行等。

　　本田和日產(chǎn)進行合并談判

　　據(jù)哥倫比亞廣播公司(CBS NEWS)17日援引日媒消息，日本汽車制造商本田汽車和日產(chǎn)汽車正在進行合并談判，以幫助它們與特斯拉和其他電動汽車制造商競爭。

　　報道提到，雙方考慮在一家控股公司的框架下運營。雙方很快將簽署諒解備忘錄。稍晚將決定各自在新實體的股權(quán)比例。雙方計劃將三菱汽車納入新實體，日產(chǎn)是三菱汽車的大股東。

　　據(jù)媒體報道，日產(chǎn)和本田是僅次于豐田的日本第三和第二大汽車制造商，它們在主要市場的份額一直在下降。日產(chǎn)、本田以及三菱合并后的汽車年銷量將超過800萬輛，這將使新公司躋身全球最大的汽車制造商之列，但仍低于豐田汽車(2023年銷量為1120萬輛)和德國汽車制造商大眾汽車(2023年銷量為920萬輛)。

　　可可價格攀升至歷史新高

　　據(jù)美國消費者新聞與商業(yè)頻道(CNBC)17日報道，今年，巧克力主要成分可可價格一路飆升，促使分析師再次發(fā)出有關(guān)價格劇烈波動的警告。

　　紐約可可期貨周二價格一度上漲1%至每噸11,938美元，再創(chuàng)歷史新高，該期貨合約在上一交易日創(chuàng)下11925美元的歷史最高價，今年迄今已上漲超過180%。目前，人們對西非惡劣天氣條件和供應(yīng)緊張的擔(dān)憂再度升溫。全球可可四分之三產(chǎn)量來自西非地區(qū)。

　　荷蘭銀行ING的策略師表示，可可和咖啡市場持續(xù)緊張，再加上天氣的不確定性，意味著明年價格可能仍將保持波動。

　　ING在一份研究報告中援引國際可可組織 (ICCO) 的數(shù)據(jù)稱，2023-2024銷售年度，全球可可市場出現(xiàn)了60多年來最大的缺口。該組織將這一短缺歸咎于全球最大可可生產(chǎn)國科特迪瓦和加納的農(nóng)作物歉收。

　　ING大宗商品策略主管沃倫帕特森 (Warren Patterson) 在近日發(fā)布的一份報告中表示：“雖然 2024/25 營銷年度的前景看起來更好，但人們?nèi)匀粨?dān)心西非的天氣及其對產(chǎn)量的影響�！薄澳壳暗念A(yù)測顯示，西非產(chǎn)量(占全球產(chǎn)量的70%以上)將小幅上升。然而，由于最近天氣惡劣，這一趨勢也存在風(fēng)險，”他繼續(xù)說道。

　　展望未來，帕特森表示，明年可可價格可能仍將維持在歷史高位的。

　　【今日關(guān)注(北京時間)】

　　15:00 英國11月CPI同比

　　18:00 歐元區(qū)11月調(diào)和CPI同比終值

　　【新股上市】

　　林泰新材(920106)

　　發(fā)行價格：19.82元/股

　　發(fā)行市盈率：17.94

　　上市地點：北京證券交易所

　　主營業(yè)務(wù)：汽車自動變速器摩擦片研發(fā)、生產(chǎn)和銷售

　　【財經(jīng)熱點】

　　經(jīng)濟基本面向好對人民幣匯率起關(guān)鍵支撐作用

　　10月份以來美元指數(shù)上漲超6%。在強美元之下，其他非美貨幣普遍承壓。例如，同期的歐元對美元匯率下跌5.6%，日元對美元匯率下跌7.33%。相比而言，人民幣展現(xiàn)出了更強的韌性，其跌幅遠小于其他非美元貨幣。僅從12月份來看，人民幣對美元匯率呈現(xiàn)出企穩(wěn)勢頭。

　　影響匯率的因素是多元的，但從中長期看，人民幣匯率走勢取決于經(jīng)濟基本面。我國經(jīng)濟基本面向好對人民幣匯率起到了關(guān)鍵支撐作用。今年前三季度我國GDP同比增長4.8%，為實現(xiàn)全年發(fā)展目標(biāo)奠定了堅實基礎(chǔ)。11月份，反映宏觀經(jīng)濟運行情況的重要先行指標(biāo)——中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.3%，創(chuàng)下今年5月份以來的新高，并連續(xù)第二個月保持在擴張區(qū)間，向市場釋放出經(jīng)濟回升向好的積極信號。

　　A50期指“風(fēng)向標(biāo)”作用有限

　　近年來，尤其是今年“9·24”新政后，富時中國A50指數(shù)期貨的熱度大幅提升。由于其交易時長遠超內(nèi)地股市的4小時，被市場視為A股開盤后的“風(fēng)向標(biāo)”，因此其走勢備受投資者關(guān)注。

　　分析來看，A50期指盤前走勢與A股有一定關(guān)聯(lián)性，但不能算強關(guān)聯(lián)，且2024年后關(guān)聯(lián)性有下降趨勢。盡管A50期指在法定節(jié)假日期間的表現(xiàn)以及盤前大漲大跌時對A股有一定預(yù)測性，但這兩類交易日數(shù)量相對較少，且與出臺的宏觀經(jīng)濟政策等因素相關(guān)。因此，以A50期指表現(xiàn)來斷定A股開盤后的走勢較為片面。

　　年內(nèi)首家外資證券私募獲登記

　　近日，年內(nèi)首家外資證券私募——寬立(上海)私募基金管理有限公司(以下簡稱“寬立私募”)成功登記。該私募由英國知名量化機構(gòu)寬立資本(Aspect Capital Limited)100%控股。

　　公開資料顯示，目前寬立資本的最新管理規(guī)模超過80億美元，同AHL、元盛(Winton)一起被稱為“量化三巨頭”。它于1997年由Anthony Todd和Martin Lueck創(chuàng)立，兩人均來自知名量化投資機構(gòu)AHL(后被英仕曼收購)，其中，Martin Lueck是AHL的聯(lián)合創(chuàng)始人之一，目前擔(dān)任寬立資本的研究總監(jiān)和總裁，Anthony Todd任首席執(zhí)行官。

　　人工智能領(lǐng)域年內(nèi)融資金額已超820億元

　　IT桔子數(shù)據(jù)顯示，截至12月17日，年內(nèi)AI領(lǐng)域共發(fā)生644起投融資事件，超過2023年全年(633起)；涉及金額821.29億元，而2023年為636.76億元。人工智能領(lǐng)域投融資持續(xù)火爆的背后，是多因素的綜合作用。多位專家表示，政策支持、技術(shù)進步、市場需求激增等，均對各路資本形成強大吸引力。

　　上海證監(jiān)局：正對淳厚基金及相關(guān)人員的涉嫌違法行為開展立案調(diào)查

　　上海證監(jiān)局就淳厚基金管理有限公司相關(guān)情況答記者問。前期，上海證監(jiān)局在日常監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)，淳厚基金管理有限公司存在部分股東私下轉(zhuǎn)讓股權(quán)未履行重大事項報告義務(wù)、信息披露持續(xù)違規(guī)等行為，已依法對公司采取責(zé)令改正、暫停業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施，并對相關(guān)責(zé)任人員分別采取了責(zé)令轉(zhuǎn)讓股權(quán)、限制股東權(quán)利、認定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施。同時，正對公司及相關(guān)人員的涉嫌違法行為開展立案調(diào)查。

　　多家龍頭公司推進赴港上市計劃

　　今年以來，A股上市公司赴港上市案例持續(xù)增多。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至發(fā)稿，年內(nèi)已有近20家A股上市公司籌劃或分拆子公司赴港上市。薩摩耶云科技(深圳)集團有限公司首席經(jīng)濟學(xué)家鄭磊表示，通過“A+H”上市，企業(yè)可以提升國際形象和全球競爭力，進一步豐富融資渠道，更好滿足研發(fā)創(chuàng)新和國際化發(fā)展需求。